Italian Cover Design

Woody, il giocattolo preferito di Andy, deve partire insieme al suo padrone per un campo estivo a tema western, ma il bambino, giocando prima della partenza, strappa il braccio destro dello sceriffo per errore. Lasciato su uno scaffale della cameretta in mezzo alla polvere e ai giocattoli non più usati, Woody pensa tristemente che, ora che ha un braccio quasi strappato, verrà messo da parte per sempre. A conferma dei suoi timori sullo scaffale incontra Wheezy, un pinguino giocattolo a cui da tempo si era rotto il fischietto, mai aggiustato e lì dimenticato.

Mentre Andy è al campo estivo, sua madre decide di allestire davanti a casa un mercatino dove vendere gli oggetti non più utilizzati, compresi Wheezy e altri vecchi giocattoli del figlio. Woody corre al mercatino per salvare Wheezy ma, durante il ritorno, scivola dal Spina del cane e cade a terra. Lì un disonesto collezionista di giocattoli di nome Al McWhiggin vede Woody e, colto dall'entusiasmo, chiede alla madre di Andy di venderglielo. Lei rifiuta categoricamente ma l'uomo, deciso ad appropriarsene, lo ruba. Buzz, nel tentativo di salvare l'amico, recupera una piuma caduta dalla macchina del ladro e scopre che il rapitore è l'uomo che, travestito da gallina, pubblicizza in TV il suo supermercato: "La fattoria dei giocattoli di Al".

A casa di Al, Woody fa conoscenza con una cowgirl di nome Jessie, un cavallo di nome Bullseye e un cercatore d'oro di nome Stinky Pete. I tre gli dicono che era stato un giocattolo molto famoso: era il protagonista di un vecchio spettacolo di marionette Woody e gli amici del west. La serie ebbe molto successo, ma venne improvvisamente cancellata nel 1957 a seguito del lancio nello spazio dello Sputnik, che dirottò l'interesse generale dei bambini dai giocattoli sul west a quelli spaziali. I tre nuovi compagni raccontano inoltre a Woody che, ora che la collezione è completa, Al avrebbe intenzione di venderla a un noto museo di giocattoli di Tokyo. Woody, però, si rifiuta categoricamente di abbandonare Andy per andare in un museo e dice loro che, una volta che fosse stato riparato dal restauratore di Al, sarebbe tornato dal suo padrone. Gli altri giocattoli, allora, gli dicono che presto Andy sarebbe cresciuto e lui sarebbe stato dimenticato per sempre, mentre al museo sarebbe stato per sempre un giocattolo famoso ammirato da centinaia di bambini. Jessie inoltre spiega a Woody che anche lei in origine era di proprietà di una bambina, Emily, che una volta cresciuta l'ha dimenticata. Di fronte a queste considerazioni dure ma veritiere, Woody acconsente alla partenza per il Giappone.

Buzz, Rex, Slinky, Mr. Potato e Hamm, nel frattempo, continuano la ricerca di Woody. Lo cercano nel negozio di Al non trovandolo, ma, ascoltando una telefonata del collezionista, scoprono il suo piano e lo seguono fino al suo appartamento. Giunti a destinazione, Buzz trova un Woody che rifiuta di ritornare da Andy perché altrimenti l'accordo con il museo salterebbe e i suoi nuovi amici tornerebbero abbandonati in un magazzino. I vecchi amici di Woody si convincono di aver perso l'amico e stAnno per andarsene ma, all'ultimo, Woody si rende conto che non può perdersi il veder crescere Andy, quindi cambia idea e convince anche Jessie e Bullseye ad andare con lui, sicuro che Andy li avrebbe ben accolti. Stinky Pete però desidera ardentemente far parte del museo di giocattoli di Tokyo e non vuole che tutto vada a monte, pertanto impedisce loro di uscire bloccando la via di fuga.

In quel momento, Al entra nella stanza e mette Woody, Jessie, Bullseye e Stinky Pete nella valigia, avviandosi verso l'aeroporto. Usciti dal palazzo di Al, Buzz e gli altri rubano un furgone della pizzeria "Pizza Planet" dirigendosi verso l'aeroporto. Arrivati lì entrano nel sistema di movimentazione dei bagagli e arrivano alla valigia dov'è contenuto Woody. Liberato Woody, Stinky Pete, che minaccia di distruggere lo sceriffo per non farlo scappare, viene subito neutralizzato da Buzz e i suoi amici e messo da questi nella borsetta di una bambina insieme ad una bambola Barbie. Anche Bullseye si libera, mentre Jessie rimane nella valigia e viene imbarcata sull'aereo, ma Woody e Buzz, in sella a Bullseye, riescono a salvarla appena in tempo.

Woody, Buzz e gli altri amici, insieme a Jessie e Bullseye, ritornano finalmente a casa e Andy, tornato dal campo estivo, rimane sorpreso alla vista dei nuovi giocattoli, che crede regali della madre.